原油交易策略和技巧介绍：原油交易在什么时间？每个石油交易者都应该关注的重要报告是什么？

原油交易策略和技巧

• 原油被列为世界上流动性最强的商品之一，这意味着石油交易量大且图表清晰。
• 石油交易商应该了解供需如何影响石油价格。
• 基本面和技术分析对于石油交易都很有用，可以让交易者获得市场优势。
• 交易者应遵循具有风险意识的原油交易策略，以提高一致性和效率。

为什么要交易原油以及原油交易如何运作？

原油是世界经济的主要能源，使其成为非常受欢迎的贸易商品。它是一种天然存在的化石燃料，可以提炼成各种产品，如汽油、柴油、润滑油、蜡和其他石化产品。它的需求量很大，交易量很大，而且流动性极强。因此，石油交易涉及紧密的价差、频繁的图表模式和高波动性。

布伦特原油是世界石油基准，交易的石油合约中近三分之二是布伦特原油。WTI 是美国的基准油，与布伦特原油相比，它是一种稍甜、更轻的油。

原油交易时间

WTI 在 CME Globex 上交易：

周日至周五，下午 6:00 至下午 5:00（每天下午 5:00 至下午 6:00 休息一小时）

布伦特原油在 ICE 交易：

周日至周五 – 晚上 7:00 – 下午 5:00

原油交易基础知识：了解影响价格变动的因素

与许多大宗商品一样，石油交易时的两个主要焦点是供给和需求。无论是新闻事件、新闻稿还是中东紧张局势等经济报道，都要考虑的两个因素是供应和需求如何受到影响，因为这会影响价格。

供应因素

• 全球主要炼油厂的停电或维护，无论是北海的福蒂斯管道还是德克萨斯州的亚瑟港炼油厂，都必须受到监控，因为它可能对石油供应产生影响。中东战争引发供应担忧。例如，2011 年利比亚内战爆发时，价格在几个月内上涨了 25%。
• OPEC（石油输出国组织）减产或延长产量会导致石油价格发生变化。例如，早在 2016 年，卡特尔就宣布决定将全球供应量抑制 1.9%（见下图），石油价格已从 44 美元/桶上涨至 80 美元/桶。

WTI 和布伦特原油价格对 OPEC 减产的反应：

图表由Warren Venketas和 TradingView准备

• 石油供应商：同样，在了解OPEC的重要性之后，也值得了解谁是全球最大的石油供应商，这些信息可以从EIA网站上找到。

需求因素

• 季节性：炎热的夏季会导致活动增加和石油消耗量增加。寒冷的冬天导致人们消耗更多的石油产品来取暖。
• 石油消费者：最大的石油消费者通常是美国和欧洲国家等发达国家。然而，近年来，中国和日本等亚洲国家的石油消费激增。因此，交易者必须关注这些国家的需求水平及其经济表现。任何放缓都可能影响油价，需求可能下降。
• 与全球增长的相关性：下图显示了原油价格与全球增长之间基本呈正相关。中美作为全球最大的两个经济体，是全球经济增长的重要晴雨表。该图表包括各自的主要股指，其走势与原油价格一致——当股指下跌时，原油价格往往下跌，反之亦然。

WTI 和布伦特原油与富时中国 A50 和标准普尔 500图表呈现呈正相关：

图表由Warren Venketas和 TradingView准备

• 替代能源：虽然石油和天然气等化石燃料继续在清洁能源中占据主导地位，但全球范围内不断推动可持续发展。这肯定会影响未来的原油价格，这使其成为原油交易策略中需要监控的关键因素。

许多人认为衍生品对原油传统估值的影响破坏了该资产类别的稳定。简而言之，石油期货被认为反映了较高比例的噪音，而这些噪音并未反映当时的基本数据。这在投资界引起争议，一些人不同意上述理由，但不可忽视的是，大型投机交易者对蓬勃发展的衍生品市场的影响力正在变得越来越大。

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如何交易石油：重要提示和策略

专业的石油交易员通常遵循一种策略。他们将了解影响石油价格的基本因素，并使用适合他们交易风格的交易策略。每个交易策略都是不同的，风险管理是一致交易的重要组成部分，例如有效利用杠杆和避免顶级交易错误。

全面的原油交易策略可能包括：

1. 基本面分析
2. 技术分析
3. 风险管理

一旦交易者了解了影响石油价格的基本供需因素，他/她就可以利用技术分析寻找进入市场的机会。然后，当使用技术分析确定买入或卖出信号时，交易者可以实施适当的风险管理技术。让我们使用上面概述的步骤来看一个示例：

1. 基本面分析

2017年11月30日，欧佩克和俄罗斯同意延长石油减产，导致供应减少。供给和需求的基本理论表明，供给的减少应该伴随着需求的增加，从而导致价格的增加。这是交易者需要将其纳入其策略中的基本分析，以便识别市场上潜在的买入信号。

WTI 日线图显示供应减少：

图表由Warren Venketas , IG制作

2、技术分析

下一步是使用技术分析来分析图表。交易者可以使用多种技术指标和价格模式来寻找进入市场的信号。没有必要使用很多技术指标，一个你理解的就可以了。开始分析任何图表的一种常见但非常有效的方法是确定市场的总体趋势。在此示例中，简单价格行为的实施用于识别更高的高点和更高的低点，这表明先前的上升趋势。这符合我们对价格进一步上涨的基本预期。

WTI 日线图显示前期上涨趋势：

图表由Warren Venketas , IG制作

一旦看涨趋势得到确认，交易策略的下一步就是识别可能的入场点。同样，有多种工具和技术可以找到切入点，但本例使用商品通道指数（CCI）指标，该指标在基本供应削减公告发布后不久就进入超卖区域。CCI 上的超卖信号预示着价格进一步升值以及多头（买入）入场的可能性。

WTI 日线图与 CCI 指标：

图表由Warren Venketas , IG制作

3、风险管理

任何交易策略的最后一步都是对每笔交易采用健全的风险管理。在DailyFX，我们支持1:2的风险回报率指导原则，这基本上意味着目标水平应约为头寸止损水平的两倍。为了管理风险，交易者可以将止盈设定在近期高点上方，并将止损设定在近期低点。

在此示例中，最近的波动低点（49.30 美元）被确定为止损位，该水平距入场价格（57.20 美元）约 8 美元。在这种情况下，没有近期的高点可以使用基本数学进行目标预测。由于止损距离距入场点大约 8 美元，1:2 的预测可能会在 73 美元水平处看到初步阻力。

WTI 日线图，风险回报比为 1:2：

图表由Warren Venketas , IG制作

该示例交易将说明正的风险回报比。我们研究了各个市场的数百万笔实时交易，发现积极的风险回报比是持续交易的关键要素。此外，我们建议所有未平仓交易的资本风险不超过 5%。

石油交易高级技巧

高级交易者可以在设置交易时纳入附加信息。交易者有时会通过查看期货曲线来预测未来需求，通过 CFTC 投机头寸来了解当前市场动态，并可以使用期权来利用预测的高波动性走势或对冲当前头寸。

期货曲线：期货曲线的形状对于商品对冲和投机者很重要。因此，当投资者分析曲线时，他们会关注两件事，即市场处于升水还是现货溢价：

1. 期货溢价：这是一种商品的期货价格高于预期现货价格的情况，因为投资者愿意在未来某个时候为某种商品支付比实际预期价格更高的价格。这通常标志着看跌结构。
2. 现货溢价：这是指商品的现货价格高于远期价格的情况。这通常标志着看涨结构。

美国商品期货交易委员会/投机头寸：

商品期货交易委员会报告（CFTC）在原油期货交易时非常重要。它为交易者提供与市场动态相关的信息，因此是了解油价走势的好方法。CFTC 管理的货币净头寸的变动通常先于油价变动。

通过期货和期权进行交易

购买期货和期权时，交易者必须使用适合他/她想要交易的石油基准的交易所。大多数交易所都有允许交易的标准，因此大多数期货投机都是由专业人士进行的。

石油投资

交易者可以通过石油公司的股票或基于能源的交易所交易基金（ETF）来获得石油敞口，而不是在单个市场进行交易。石油公司和ETF的价格很大程度上受石油价格的影响。

主要石油/能源 ETF：

• 能源选择扇区 SPDR (XLE)
• 先锋能源 ETF (VDE)
• 美国能源基金 (USO)

每个石油交易者都应该关注的重要报告

美国原油库存量的每周更新对于石油交易商来说是非常重要的数据，这些数据的发布往往会导致一轮波动。库存数据是石油需求的重要晴雨表。例如，如果每周库存增加，则表明石油需求正在下降，而库存下降则表明石油需求超过供应。

1. 美国石油协会(API)： API每周发布统计报告，重点介绍占炼油厂总产量80%以上的最重要的石油产品，同时也包括原油库存。该数据通常于伦敦时间周二 16:30/21:30 发布。
2. 能源部 (DoE/EIA)：与 API 报告非常相似，DoE 报告提供有关石油供应以及原油和成品油库存水平的信息。该消息于伦敦时间周三 10:30/15:30 宣布。

使用社交媒体交易原油

多年来，社交媒体已成为分享想法、传递信息和接收突发新闻的越来越有用的平台。使用 #OOTT 的石油交易商就是这种情况，#OOTT 代表 Twitter 上的“石油交易商组织”。在这里，交易员和行业领袖提供与石油市场相关的突发新闻和重要报告。